Эта статья является препринтом и не была отрецензирована.
О результатах, изложенных в препринтах, не следует сообщать в СМИ как о проверенной информации.
Сравнительный анализ критериев принятия инвестиционных решений при формировании портфеля ценных бумаг на российском фондовом рынке
2026-06-09
В статье проведён сравнительный анализ десяти критериев принятия инвестиционных решений в условиях неопределённости: максимакса, Вальда, Сэвиджа, обобщённого и классического Гурвица, Лапласа, а также трёх вариантов критерия Байеса. На примере акций «голубых фишек» (МТС, Газпром, СберБанк, Лукойл) за период июль–август 2024 года рассмотрены два сценария — с тремя и пятью состояниями рынка. Показано, что выбор оптимального актива зависит от степени консервативности инвестора и количества учитываемых рыночных состояний. Наиболее часто наилучшие оценки получали акции Лукойла. Результаты могут быть использованы для формирования инвестиционного портфеля в условиях высокой волатильности.
Ссылка для цитирования:
Бирюков Н. А. 2026. Сравнительный анализ критериев принятия инвестиционных решений при формировании портфеля ценных бумаг на российском фондовом рынке. PREPRINTS.RU. https://doi.org/10.24108/preprints-3115460
Список литературы
1. Аксёнов А.П. Инвестиционный анализ: современные методы. — М.: Финансы и статистика, 2022. — 256 с.
2. Белов П.Р., Карпов В.Н. Управление инвестиционными портфелями: теория и практика. — СПб.: Питер, 2023. — 320 с.
3. Волкова Е.С. Математические методы в инвестиционном анализе. — М.: ИНФРА-М, 2022. — 184 с.
4. Григорьев Л.М. Современные подходы к оценке инвестиционных рисков. — М.: Экономистъ, 2023. — 215 с.
5. Демидов К.А. Принятие инвестиционных решений в условиях неопределённости. — СПб.: Изд-во СПбГУ, 2022. — 178 с.
6. Ермаков С.В. Финансовая математика в инвестициях. — М.: КноРус, 2023. — 264 с.
7. Жуковский В.И. Оптимизация инвестиционных портфелей. — М.: Финансы, 2022. — 192 с.
8. Зайцев Н.К. Методы анализа инвестиционных проектов. — М.: Дело, 2023. — 248 с.
9. Иванов Р.О. Корпоративные финансы и инвестиции. — СПб.: Изд-во Политеха, 2022. — 312 с.
10. Козлов В.В. Стратегическое управление инвестициями. — М.: Экономика, 2023. — 275 с.
11. Лебедев А.Н. Эконометрические модели в инвестиционном анализе. — М.: Статистика, 2022. — 198 с.
12. Методические рекомендации по оценке инвестиционных портфелей [Электронный ресурс] // Образовательный портал МарГУ. — URL: https://elearning.marsu.ru/course/view.php?id=10426 (дата обращения: 21.06.2025).
13. Морозов Д.С. Риск-менеджмент инвестиционных проектов. — СПб.: Питер, 2023. — 224 с.
14. Николаев П.В. Инвестиционные стратегии на развивающихся рынках. — М.: Финансы и кредит, 2022. — 186 с.
15. Орлов А.И. Принятие решений в инвестиционном менеджменте. — М.: Экзамен, 2023. — 256 с
